De activa van het fonds ?Aphilion Q² - Equities? zijn hoofdzakelijk belegd in aandelen of daarmee vergelijkbare effecten van landen die tot de OESO behoren, hoofdzakelijk West Europa, de Verenigde Staten en Japan. Het fonds streeft ernaar meer dan 95% belegd te zijn in de aandelenmarkten, maar houdt ook altijd een klein percentage liquiditeiten aan om een flexibel portefeuillebeheer toe te laten. De activa worden belegd met het oog op waardevermeerdering op middellange termijn. De basisfilosofie van het beheer is het zoeken naar interessant gewaardeerde aandelen en sectoren die een beter dan gemiddeld rendement kunnen genereren en zo de doelstelling van waardevermeerdering op middellange termijn het best kunnen garanderen. De referentie-index is de MSCI World Index in euro. De referentie-index wordt niet exact gekopieerd (actief beheer). De samenstelling van de portefeuille kan volledig afwijken van de samenstelling van de referentie-index. Elke investeerder kan op elke Belgische beursdag intekenen op deelbewijzen van het fonds, of op eenvoudig verzoek de terugbetaling van zijn aandelen vragen. De door het fonds geïnde dividenden worden niet aan de investeerders uitgekeerd maar geherinvesteerd in het fonds. Aanbeveling: dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 10 jaar op te nemen.

Het fonds streeft naar kapitaalgroei op lange termijn met een laag verwacht inkomstenniveau. n Het fonds zal ten minste 70% beleggen in aandelen van bedrijven uit de hele wereld. n Het fonds zal ten minste 50% van zijn nettovermogen beleggen in aandelen van bedrijven met duurzame kenmerken. Het fonds zal voortdurend een breed scala aan milieu- en sociale kenmerken overwegen, zoals beperking van en aanpassing aan klimaatverandering, water- en afvalbeheer, biodiversiteit, productveiligheid, toeleveringsketen, gezondheid en veiligheid en mensenrechten. n De beleggingsbeheerder is niet aan beperkingen onderhevig wat regio, sector of grootte betreft bij zijn selectie van bedrijven. De selectie van aandelen zal hoofdzakelijk gebaseerd zijn op de beschikbaarheid van aantrekkelijke beleggingskansen. n Het fonds houdt zich aan de bedrijfsbrede uitsluitingslijst die onder andere clustermunitie en antipersoonsmijnen omvat. Ook emittenten die volgens de Beleggingsbeheerder hun activiteiten niet hebben uitgevoerd conform de aanvaarde internationale normen, inclusief zoals uiteengezet in het Global Compact van de Verenigde Naties, zullen worden uitgesloten van het beleggingsuniversum van het fonds, in overeenstemming met de op normen gebaseerde screenings die door de Beleggingsbeheerder worden toegepast. n Het fonds is vrij om te beleggen buiten zijn voornaamste regio's, marktsegmenten, sectoren en activaklassen. n Aangezien dit fonds over de hele wereld kan beleggen, kan het beleggen in landen die worden beschouwd als opkomende markten. n Het fonds kan direct in activa beleggen of kan indirect blootstelling verwerven via andere in aanmerking komende manieren, inclusief derivaten. Het fonds kan gebruik maken van derivaten om de risico's te beperken, de kosten te verlagen of om extra kapitaal of inkomsten te genereren, inclusief voor beleggingsdoeleinden, in overeenstemming met het risicoprofiel van het fonds. n Het fonds wordt actief beheerd. De Beleggingsbeheerder zal bij het selecteren van beleggingen voor het fonds en in het kader van de risicomonitoring verwijzen naar de MSCI World Index (Net) (de "Index"). De resultaten van het fonds kunnen worden geëvalueerd ten aanzien van zijn Index. De Beleggingsbeheerder beschikt over een ruime keuzevrijheid in verband met de Index. Hoewel het fonds activa zal houden die niet in de Index zijn opgenomen, kan het ook beleggen in bedrijven, landen of sectoren die geen deel uitmaken van, en waarvan de wegingen verschillen van, de Index om te profiteren van beleggingskansen. n Door het fonds verdiende inkomsten worden herbelegd in aanvullende aandelen of worden op verzoek uitbetaald aan de aandeelhouders. n Aandelen kunnen gewoonlijk op elke werkdag van het fonds worden gekocht en verkocht.

Het Fonds streeft naar een maximaal rendement op uw belegging via een combinatie van kapitaalgroei en inkomsten uit de activa van het Fonds. Het Fonds belegt ten minste 70% van zijn totale activa in aandeleneffecten (bijv. aandelen) van bedrijven die zijn gevestigd in de lidstaten van de Europese Unie (EU) die deel uitmaken van de Economische en Monetaire Unie van de Europese Unie (EMU). Naar goeddunken van de beleggingsadviseur (BA) kunnen die aandeleneffecten zijn uitgegeven door bedrijven gevestigd in landen die vroeger deel uitmaakten van de EMU. Het Fonds kan blootstelling verkrijgen aan beleggingen in EU-lidstaten die naar de mening van de BA waarschijnlijk binnen afzienbare tijd zullen toetreden tot de EMU en in bedrijven die elders zijn gevestigd, maar die voornamelijk economisch actief zijn in landen die deel uitmaken van de EMU. De beleggingsadviseur (BA) kan voor beleggingsdoeleinden gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten (derivaten) (FDI's) (d.w.z. beleggingen waarvan de prijzen gebaseerd zijn op een of meer onderliggende activa) om de beleggingsdoelstelling van het Fonds te halen en/of om de risico's in de fondsportefeuille te reduceren, de beleggingskosten te verminderen en aanvullende inkomsten te genereren. Het Fonds kan, via FDI's, een wisselende mate van markthefboomwerking verkrijgen (d.w.z. waarbij het Fonds een marktblootstelling verkrijgt die hoger ligt dan de waarde van zijn activa). Het Fonds wordt actief beheerd en de BA kan naar goeddunken de beleggingen van het Fonds selecteren. Hierbij zal de BA zich richten op de MSCI EMU Index voor het samenstellen van de portefeuille van het Fonds, alsook voor doeleinden in verband met risicobeheer om ervoor te zorgen dat het actieve risico (d.w.z. de mate van afwijking van de index) dat het Fonds neemt, op het juiste niveau blijft met het oog op de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid van het Fonds. De BA is bij de selectie van beleggingen niet gebonden aan de onderdelen of de weging van de Index. De BA kan ook naar goeddunken beleggen in effecten die niet in de Index zijn opgenomen om gebruik te maken van specifieke beleggingskansen. De geografische reikwijdte van de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid kan er echter toe leiden dat de posities van de portefeuille slechts in beperkte mate van de Index zullen afwijken. De Index moet door beleggers worden gebruikt om de prestatie van het Fonds te vergelijken. Aanbeveling: Dit Fonds is mogelijk niet geschikt voor een belegging op korte termijn. Uw aandelen zijn niet-uitkeringsaandelen (d.w.z. dividendopbrengsten zullen in de waardeberekening ervan worden opgenomen). Uw aandelen zijn uitgedrukt in euro, de basisvaluta van het Fonds. U kunt dagelijks uw aandelen kopen en verkopen. De minimale initiële belegging voor deze aandelenklasse is 5.000 USD of de tegenwaarde hiervan in een andere valuta. Voor meer informatie over het Fonds, aandelen-/participatieklassen, risico's en kosten verwijzen we naar het prospectus van het Fonds, dat beschikbaar is via www.BlackRock.com

Vermogensgroei op lange termijn genereren door hoofdzakelijk te beleggen in een op waarde gerichte portefeuille van Europese bedrijven. Beleggingsaanpak B Maakt gebruik van het Behavioural Finance-proces dat steunt op beleggingen in aandelen met specifieke stijlkenmerken, zoals waarde, kwaliteit en momentum. B Hanteert een gedisciplineerde bottom-up beleggingsaanpak voor aandelenselectie. B Tracht kwalitatief hoogstaande bedrijven te vinden met een superieur momentum. Benchmark van de Aandelenklasse MSCI Europe Growth Index (Total Return Net) Gebruik van en overeenkomsten met de benchmark B Vergelijking van prestaties. Het Sub-Fonds wordt actief beheerd. Hoewel de meeste posities van het SubFonds (met uitzondering van derivaten) doorgaans componenten van de benchmark zijn, beschikt de Beleggingsbeheerder over de ruime vrijheid om naar eigen goeddunken af te wijken van de effecten, wegingen en risicokenmerken van de benchmark. De mate waarin de samenstelling en risicokenmerken van het Sub-Fonds overeenkomen met die van de benchmark kan in de loop der tijd variëren en het rendement van het Sub-Fonds kan significant afwijken van dat van de benchmark. BELEID Belangrijkste beleggingen Ten minste 67% van het vermogen wordt belegd in een op groei gerichte portefeuille van aandelen van bedrijven die zijn gevestigd in een Europees land, of die hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. Derivaten Gebruikt voor: efficiënt portefeuillebeheer; hedging. Types: zie tabel Gebruik van afgeleide financiële instrumenten door het Sub-Fonds onder Hoe het Sub-Fonds gebruikmaakt van afgeleide financiële instrumenten, instrumenten en technieken in het Prospectus. TRS's inclusief CFD's: geen Berekeningsmethode globale blootstelling: aangegane verplichtingen. Valuta's Basisvaluta van het Sub-Fonds: EUR Valuta's waarin activa luiden:alle. Aanpak op het vlak van hedging: meestal niet-afgedekt. Inkoop en handel Aandelen van het Sub-Fonds kunnen op verzoek worden ingekocht; verzoeken worden normaliter op dagbasis verwerkt. Uitkeringsbeleid Deze Aandelenklasse keert normaliter in September een jaarlijks dividend uit dat gebaseerd is op de te rapporteren inkomsten. Deze Aandelenklasse wordt geacht te voldoen aan de criteria van rapporterend fonds in het kader van de Britse belastingwet op offshore-fondsen. Voor een toelichting op sommige in dit document gebruikte termen kunt u de verklarende woordenlijst op onze website www.jpmorganassetmanagement.lu raadplegen.

Dit fonds is een fonds van fondsen dat voornamelijk belegt in een gespreide portefeuille van internationale aandelen- en vastrentende fondsen (fondsen die beleggen in aandelen of vastrentende instrumenten). Ook andere financiële instrumenten kunnen worden gebruikt om beleggingsdoelstellingen te behalen. Het fonds kan ook tot 20% van het vermogen rechtstreeks beleggen in het vasteland van China via Stock Connect. Dit is het programma voor wederzijdse markttoegang waardoor beleggers kunnen handelen in bepaalde aandelen. Het fonds wordt actief beheerd om te reageren op veranderende marktomstandigheden door onder meer gebruik te maken van fundamentele en gedragsanalyse, wat na verloop van tijd leidt tot dynamische assetallocaties. De positionering van het fonds kan daardoor wezenlijk afwijken van die van de benchmark. Het fonds wordt actief beheerd aan de hand van een beleggingsprofiel van 50% in euro's uitgedrukte obligaties (benchmark Bloomberg Barclays Euro Aggregate) en 50% wereldwijde aandelen (benchmark MSCI AC World (NR)), met een bandbreedte van 20%. Gemeten over een periode van enkele jaren streven wij ernaar om beter te presteren dan deze samengestelde benchmark. De benchmark is een brede afspiegeling van ons beleggingsuniversum. Het fonds kan ook beleggen in effecten die geen deel uitmaken van het benchmarkuniversum. Wij leggen de nadruk op een stabiele vermogensgroei. Het fonds streeft ernaar op drie manieren waarde toe te voegen: (1) Selectie binnen en tussen aandelen en obligaties, (2) Selectie uit een gevarieerde set van beleggingsfondsen (3) Beslissingen over portefeuillespreiding en risicobeheer. U kunt uw deelname in het fonds verkopen op elke (werk)dag waarop de waarde van de deelbewijzen wordt berekend. Voor dit fonds vindt dit dagelijks plaats. Het fonds streeft ernaar regelmatig dividend aan u uit te keren.

2 Het compartiment stelt zich ten doel over de aanbevolen beleggingstermijn van vijf jaar beter te presteren dan de referentie-indicator. Het compartiment streeft naar groei op lange termijn door op duurzame wijze te beleggen en hanteert een thematische aanpak om een positieve bijdrage te leveren aan het milieu. 2 Het compartiment is een actief beheerde ICBE. De beleggingsbeheerder heeft de vrijheid om de portefeuille naar eigen goeddunken samen te stellen, maar hij blijft daarbij wel aan de genoemde beleggingsdoelstellingen en het vastgelegde beleid gebonden. Het beleggingsuniversum van het compartiment is ten minste gedeeltelijk van de referentieindicator afgeleid. De beleggingsstrategie van het compartiment is niet afhankelijk van de referentie-indicator; de posities en wegingen van het compartiment kunnen dan ook aanzienlijk afwijken van de samenstelling van de referentie-indicator. Er zijn geen grenzen aan de mate van zulke afwijkingen gesteld. De referentie-indicator is de MSCI AC WORLD NR (USD) index (Bloomberg-code: NDUEACWF), berekend met herbelegde netto-dividenden en omgerekend naar euro voor de Aandelen in EUR en naar de relevante referentievaluta voor niet-afgedekte Aandelen. 2 Het subfonds belegt hoofdzakelijk in internationale aandelen. Het fonds kan maximaal 10% van de netto-activa beleggen in obligaties met een lagere rating dan 'investment grade'. De fondsbeheerder belegt op basis van thema's in bedrijven die producten of diensten aanbieden om de klimaatverandering af te remmen, zoals bedrijven die oplossingen voor een lage koolstofvoetafdruk aanreiken, een verlaging van de uitstoot mogelijk maken of activiteiten ontwikkelen die bijdragen aan de overgang naar een nettonulemissie in 2050 (waaronder bedrijven die toewerken naar een efficiëntere grondstofwinning). 2 De portefeuillebeheerder past een bottom-up-analyse toe, die aangevuld wordt met een fundamentele top-down-benadering. De aandelenselectie is volledig discretionair en berust op de verwachtingen van de portefeuillebeheerder en financiële analyses. 2 Het compartiment kan in ondergeschikte mate ook beleggen in schuldbewijzen (zoals obligaties met vaste en/of variabele rente) en/of geldmarktinstrumenten. De portefeuillebeheerder behoudt zich het recht voor om maximaal 10% van de netto-activa te beleggen in obligaties met een lagere rating dan investment grade. 2 Het Subfonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling in de zin van Artikel 9 van Verordening (EU) 2019/2088 (de "SFDR") en streeft ernaar minimaal 60% van zijn activa te beleggen in bedrijven die met hun activiteiten bijdragen aan het afremmen van de klimaatverandering en een positieve impact hebben op het klimaat. Dit Subfonds hanteert een thematische aanpak gebaseerd op bindende negatieve en positieve screening, waarbij een best-in-universe- en best-effort-principe wordt toegepast. Om de ecologische duurzaamheid te evalueren gebruikt het Subfonds wetenschappelijke gegevens om de vooruitgang en bijdrage aan het reduceren van broeikasgassen te beoordelen (zoals de koolstofintensiteit, de totale CO2-uitstoot, de beoogde broeikasgasreducties of de totale hernieuwbare energieproductie), met inachtneming van minimumnormen inzake sociale en governance-criteria. De CO2-uitstoot van het Subfonds kan hoger zijn dan die van een koolstofarm fonds of koolstofarme benchmark, aangezien het niet alleen belegt in koolstofarme oplossingen, maar ook in bedrijven die zich in een transitiefase bevinden of die de overgang naar een groene economie mogelijk maken. Overige informatie: 2 Het compartiment gebruikt derivaten voor afdekkings- of arbitragedoeleinden en/of om de portefeuille bloot te stellen aan de volgende risico's (direct of via indexen): aandelen (alle kapitalisaties), valuta's, obligaties, dividenden, ETF's, bedrijfsobligaties, volatiliteit, variantie (de twee laatstgenoemde categorieën tot 10% van de netto-activa) en grondstoffen. De beschikbare deriva

Het Fonds streeft naar een maximaal rendement op uw belegging via een combinatie van kapitaalgroei en opbrengsten uit de activa van het Fonds. Het Fonds belegt ten minste 70% van zijn totale vermogen wereldwijd in aandeleneffecten (bv. aandelen) van bedrijven die werkzaam zijn in de sector van de duurzame energie. Duurzame energiebedrijven zijn bedrijven die zich bezighouden met alternatieve energie en energietechnologieën zoals beschreven in het prospectus. De Beleggingsadviseur (BA) beoordeelt de bedrijven op basis van hun vermogen om de risico's en kansen in verband met het thema duurzame energie te beheren, hun risico's op het vlak van milieu, maatschappij en governance (ESG) en potentieelfactoren. Het Fonds belegt niet in bedrijven die in de volgende sectoren zijn ingedeeld (zoaals gedefinieerd door de Global Industry Classification Standard): steenkool en hulpstoffen, olie- en gasexploratie en -productie, en geïntegreerde olie- en gasbedrijven. Het Fonds hanteert een best-in-class-benadering voor duurzaam beleggen. Dit betekent dat het Fonds de beste emittenten selecteert (vanuit ESG-oogpunt) voor elke relevante activiteitensector (zonder enige activiteitensector uit te sluiten). Meer dan 90% van de emittenten van effecten waarin het Fonds belegt, heeft een ESG-rating of werd geanalyseerd voor ESG-doeleinden. Het Fonds kan een beperkte blootstelling verkrijgen aan emittenten die niet voldoen aan de criteria voor duurzame energie en/of ESG. De BA kan voor beleggingsdoeleinden gebruikmaken van financiële derivaten (FDI's) (d.w.z. beleggingen waarvan de prijzen zijn gebaseerd op een of meerdere onderliggende activa) om de beleggingsdoelstelling van het Fonds te halen en/of om de risico's in de portefeuille van het Fonds te reduceren, de beleggingskosten te verminderen en extra inkomsten te genereren. Het Fonds kan, via FDI's, een wisselende mate van markthefboomwerking genereren (d.w.z. waarbij het Fonds een marktblootstelling verkrijgt die hoger ligt dan de waarde van zijn activa). Een ESG-rating of -analyse waarnaar hierboven wordt verwezen, is alleen van toepassing op de onderliggende effecten van FDI's die door het Fonds worden gebruikt. Het Fonds wordt actief beheerd. De BA kan naar goeddunken de beleggingen van het Fonds selecteren en mag daarbij niet wordt beperkt door enige referentie-index. De MSCI All Countries World Index moet door beleggers worden gebruikt om de prestatie van het Fonds te vergelijken. De gewogen gemiddelde ESG-rating van het Fonds zal hoger zijn dan de ESG-rating van de MSCI ACWI nadat ten minste 20% van de effecten met de laagste rating uit de MSCI ACWI is verwijderd. Aanbeveling: Dit Fonds is mogelijk niet geschikt voor een belegging op korte termijn. Uw aandelen zijn niet-uitkeringsaandelen (d.w.z. dividendopbrengsten zullen in de waardeberekening ervan worden opgenomen). De basisvaluta van het Fonds is de Amerikaanse dollar. Aandelen voor deze klasse worden gekocht en verkocht in euro. Dit valutaverschil kan van invloed zijn op de prestaties van uw aandelen. U kunt dagelijks uw aandelen kopen en verkopen. De minimale initiële belegging voor deze aandelenklasse is 5.000 USD of de tegenwaarde hiervan in een andere valuta. Voor meer informatie over het Fonds, aandelen-/participatieklassen, risico's en kosten verwijzen we naar het prospectus van het Fonds, dat beschikbaar is via www.BlackRock.com.

Robeco Emerging Markets Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen uit opkomende landen over de hele wereld. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse.Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Opkomende economieën groeien sneller dan ontwikkelde landen en de financiële situatie van zowel overheden, bedrijven als huishoudens is daar sterker. Het fonds selecteert beleggingen op basis van top-downlandenanalyse en bottom-upaandelenselectie. We concentreren ons hierbij op bedrijven die zowel een gezond bedrijfsmodel en solide groeivooruitzichten hebben als een redelijke waardering. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en integreert ESG- en duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen, en houdt het zich bezig met stemmen en engagement. Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren. Benchmark: MSCI Emerging Markets Index (Net Return, EUR) De meeste aandelen die we selecteren maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. Het fonds kan sterk afwijken van de wegingen in de Benchmark. Het fonds streeft ernaar op lange termijn een outperformance te realiseren ten opzichte van de Benchmark, terwijl tegelijkertijd het relatieve risico wordt beheerst door de toepassing van limieten (voor landen en sectoren) om de afwijking van de Benchmark te beperken. Uiteindelijk beperkt dit ook de relatieve performance ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert. Deze aandelenklasse van het fonds keert geen dividend uit. U kunt op elke waarderingsdag participaties in het fonds kopen of verkopen. Dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld op te nemen binnen 7 jaar.

Robeco Global Consumer Trends is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen over de hele wereld. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds belegt in een aantal structurele groeitrends in de consumentenbestedingen. De eerste is de 'digitale transformatie van consumptie'. De tweede trend is de groei van de 'opkomende middenklasse'. De derde trend richt zich op het toenemende belang van 'gezondheid en welzijn'. De fondsmanagers proberen aandelen van de structurele winnaars binnen deze trends te selecteren. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en integreert ESG- en duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen, en houdt het zich bezig met stemmen en engagement. Het fonds kan valuta-afdekkingstransacties aangaan. Gewoonlijk worden geen valuta-afdekkingen toegepast. Benchmark: MSCI All Country World Index (Net Return, EUR) De meeste aandelen die we selecteren maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan de Benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESGkenmerken die het fonds bevordert. Deze aandelenklasse van het fonds keert geen dividend uit. U kunt op elke waarderingsdag participaties in het fonds kopen of verkopen. Dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld op te nemen binnen 7 jaar.

Robeco BP Global Premium Equities is een actief beheerd fonds. Het fonds streeft ernaar op lange termijn een outperformance te realiseren ten opzichte van de benchmark. Het fonds belegt op een flexibele manier in alle marktkapitalisaties, regio?s en sectoren in ontwikkelde landen over de hele wereld. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. De portefeuille wordt bottom up opgebouwd op basis van aantrekkelijke waarderingen, sterke bedrijfsfundamentals en een verbeterend bedrijfsmomentum. Het fonds voert geen actief valutabeleid. De valutaexposure wordt gedreven door aandelenselectie. Benchmark: MSCI World Index (Net Return, EUR) De meeste aandelen die we selecteren via deze benadering maken deel uit van de benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de benchmark selecteren. Het fonds kan sterk afwijken van de wegingen in de benchmark. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Het actieve risico van het fonds kan aanzienlijk zijn. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorwegingen van de benchmark. Er zijn geen restricties voor de afwijking ten opzichte van de benchmark. Deze aandelenklasse van het fonds keert geen dividend uit. U kunt op elke waarderingsdag participaties in het fonds kopen of verkopen. Dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld op te nemen binnen 5 jaar

Het fonds is een wereldwijd aandelenfonds dat actief beheerd wordt op basis van een set wiskundige waarderingsmodellen. Over een volledige conjunctuurcyclus, zal het fonds trachten om zijn alfa te maximaliseren terwijl het een Beta van ongeveer 1 in vergelijking met zijn benchmark - de globale marktindex MSCI World All Countries Index ex-dividend (in euro) nastreeft. Hoewel het fonds ernaar streeft om een gelijkaardige blootstelling te hebben aan regio?s en sectoren (actief gewicht van minder dan 12.5%), maakt een aanzienlijk deel van de portfolio mogelijk geen deel uit van de benchmark of wordt een ander gewicht toebedeeld aan sommige van de onderliggende waarden. Anders gezegd, hoewel de beheerder een vergelijkbaar risiconiveau (ex-ante tracking error onder 7%) probeert te handhaven als de benchmark, heeft hij de vrijheid om te beleggen in bedrijven, landen of sectoren die niet in de benchmark zijn opgenomen om op deze manier alpha te genereren. Om dit te bereiken, screent de fondsbeheerder systematisch de wereldwijde aandelenmarkten op zoek naar ondergewaardeerde aandelen. Dit gebeurt door op een kwantitatieve manier meer dan 2500 bedrijven te beoordelen op hun groei-, risico- en waarderingskenmerken Uit dit wijde universum wordt vervolgens een portefeuille van minimaal 50 bedrijven samengesteld, op basis van hun kansen om, in de maanden volgend op de aankoop, een betere beursprestatie dan hun concurrenten neer te zetten. Het fonds heeft steeds tot doel om een goed gediversifieerde korf van aandelen aan te houden, over sectoren en regio?s heen, in ontwikkelde en in opkomende markten, zonder zich daarbij aan formele limieten te onderwerpen, en dit bovenop de algemene beleggingsrestricties die gedeeltelijk hierboven en in het Prospectus worden besproken. Investeringen in het fonds zijn elke werkdag opvraagbaar (elke werkdag met uitzondering van banksluitingsdagen in Luxemburg). Aanvragen om in of uit te schrijven worden op elk van deze werkdagen voor 11:00 uur (Luxemburgse tijd) gecentraliseerd. Meerwaarden en andere inkomsten van het Fonds worden gekapitaliseerd. Het fonds mag een beperkte hoeveelheid cash aanhouden en kan tot 10% van zijn netto-activa in eenheden of aandelen van UCITS-fondsen investeren. Om wisselkoers ? en marktrisico?s in te dekken kunnen tevens futures en andere afgeleide producten worden aangehouden. Het fonds is mogelijks niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 6 jaar opnieuw op te vragen.

OBJECTIF Augmenter la valeur de votre investissement. INDICE DE RÉFÉRENCE MSCI Europe (EUR), qui ne prend pas en considération les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Utilisé pour la composition du portefeuille, la surveillance des risques, l'objectif de performance et la mesure de la performance. ACTIFS EN PORTEFEUILLE Le Compartiment investit principalement dans les actions d'entreprises domiciliées en Europe ou qui y exercent la majeure partie de leurs activités, et qui appliquent à ces activités les principes du développement durable. PRODUITS DÉRIVÉS ET STRUCTURÉS Le Compartiment peut utiliser des produits dérivés pour réduire différents risques (couverture) et à des fins d'optimisation de la gestion du portefeuille. Il peut utiliser des produits structurés pour s'assurer une exposition aux actifs en portefeuille. DEVISE DU COMPARTIMENT EUR PROCESSUS D'INVESTISSEMENT Dans le cadre de sa gestion active du Compartiment, le gestionnaire d'investissement utilise une approche quantitative, avec une préférence pour les entreprises présentant les meilleures caractéristiques ESG, pour sélectionner les valeurs dont il estime qu'elles présentent des caractéristiques optimales sur le plan financier et de la durabilité. Il applique également une politique d'exclusion concernant les investissements directs dans des émetteurs jugés incompatibles avec l'approche de l'investissement responsable de Pictet Asset Management. Pour de plus amples informations, voir le cadre d'exclusion intégré à notre Politique d'Investissement Responsable.* Il exerce ses droits de vote de manière méthodique et peut mener un dialogue avec des émetteurs afin d'avoir une incidence positive sur les pratiques ESG. Le Gestionnaire d'investissement possède un pouvoir discrétionnaire important de s'écarter des titres et pondérations de l'indice de référence, de sorte que la performance du Compartiment sera probablement sensiblement différente de celle de l'indice. Termes à comprendre Produits dérivés Instruments financiers dont la valeur est liée à un ou plusieurs taux, indices, cours d'actions ou autres valeurs. Actions Titres représentant une part des résultats d'une entreprise. Produits structurés Titres similaires aux dérivés, mais présentant des caractéristiques de risques ou de performances bien définis. Caractéristiques de la Classe d'actions Conçu pour les investisseurs qui comprennent les risques de ce Compartiment et qui prévoient d'investir pour une durée de 5 ans ou plus. Il s'agit d'une catégorie d'actions de capitalisation, ce qui signifie que tous les revenus du fonds sont ajoutés au cours des actions. Les ordres d'achat, de conversion ou de remboursement d'actions sont généralement traités chaque jour ouvrable bancaire ordinaire complet au Luxembourg

Templeton Global Total Return Fund (het 'Fonds') streeft naar een maximaal totaalbeleggingsrendement door een toename in de waarde van zijn beleggingen te bewerkstelligen, inkomsten te genereren en valutawinsten te realiseren op middellange tot lange termijn. Het Fonds streeft een actief beheerde beleggingsstrategie na en belegt voornamelijk in: · obligaties van om het even welke kwaliteit (waaronder obligaties van een lagere kwaliteit zoals non-investment-grade obligaties) uitgegeven door overheden, overheidsinstellingen en/of ondernemingen in ontwikkelde of opkomende markten Het Fonds kan in mindere mate beleggen in: · door hypotheken en activa gedekte effecten · obligaties van supranationale entiteiten, zoals de Europese Investeringsbank · het Chinese vasteland via de Bond Connect of rechtstreeks (minder dan 30% van het vermogen) · effecten in gebreke (beperkt tot 10% van het vermogen) · deelbewijzen van andere gemeenschappelijke beleggingsfondsen (beperkt tot 10% van het vermogen) Het Fonds kan derivaten gebruiken voor afdekking, efficiënt portefeuillebeheer en/of beleggingsdoeleinden, die worden gebruikt als een instrument voor actief beleggingsbeheer om blootstelling aan markten te verwerven. Bij het nemen van beleggingsbeslissingen maakt het beleggingsteam gebruik van diepgaande research over verschillende factoren die obligatiekoersen en de waarde van valuta's kunnen beïnvloeden. Het Fonds kan inkomsten uitkeren, vóór aftrek van kosten. Hoewel hierdoor meer inkomsten kunnen worden uitgekeerd, kan dit ook leiden tot een vermindering van het kapitaal. De benchmark van het Fonds is de Bloomberg Barclays Multiverse Index. De benchmark wordt uitsluitend gebruik als referentie, zodat Beleggers de prestaties van het Fonds kunnen vergelijken, en de benchmark wordt evenmin gebruikt als beperking voor de samenstelling van de portefeuille van het Fonds, noch als prestatiedoelstelling die het Fonds moet kloppen. Het Fonds kan afwijken van de benchmark. U kunt de verkoop van uw aandelen aanvragen op elke werkdag in Luxemburg. De inkomsten uit de beleggingen van het Fonds worden gekapitaliseerd, met een stijging van de waarde van de aandelen tot gevolg. Voor meer informatie over het Doelstellingen- en beleggingsbeleid van het Fonds dient u het deel "Fondsinformatie, doelstellingen- en beleggingsbeleid" te raadplegen in de meer recente prospectus van Franklin Templeton Investment Funds. Te begrijpen termen Derivaten: Financiële instrumenten waarbij de kenmerken en waarde afhankelijk zijn van de prestaties van één of meer onderliggende activa, meestal effecten, indices, valuta's of intrestratio's.

Franklin U.S. Opportunities Fund (het 'Compartiment') probeert de beleggingswaarde te verhogen op de middellange tot lange termijn. Het Compartiment streeft een actief beheerde beleggingsstrategie na en belegt hoofdzakelijk in: · aandelen uitgegeven door vennootschappen van iedere grootte die zijn gevestigd in, of aanzienlijke activiteiten hebben in de VS Het beleggingsteam richt zich op vennootschappen van hoge kwaliteit, die een uitzonderlijk potentieel bieden voor snelle en duurzame groei. De benchmarks worden gebruikt als vergelijkingsmaatstaven voor het resultaat. De primaire benchmark voor het Compartiment is de Russell 3000 Growth Index, omdat deze is opgebouwd uit groei-effecten, wat overeenkomt met de focus van de Beleggingsbeheerder op groei-effecten bij het beheer van het fonds. Daarnaast kan het zijn dat de resultaten van de S&P 500 ook worden weergegeven, omdat deze index wordt gezien als een graadmeter voor de Amerikaanse aandelenmarkt. Hoewel de beleggingsbeheerder niet beperkt wordt in zijn/haar actieve beheer van het Compartiment en volledig naar eigen goeddunken kan beleggen in bedrijven die niet in de benchmarks zijn opgenomen, is het mogelijk dat het resultaat van het Compartiment van tijd tot tijd grote gelijkenissen vertoont met deze benchmarks. U kunt de verkoop van uw aandelen aanvragen op elke werkdag in Luxemburg. Voor de distributieaandelencategorieën in dit document, wordt het dividendinkomen verdeeld onder de aandeelhouders. Voor meer informatie over het Doelstellingen- en beleggingsbeleid van het Fonds dient u het deel "Fondsinformatie, doelstellingen- en beleggingsbeleid" te raadplegen in de meer recente prospectus van Franklin Templeton Investment Funds. Te begrijpen termen Aandelen: Effecten die deelbewijzen vertegenwoordigen van een vennootschap

DOELSTELLING Verhoging van de waarde van uw belegging. REFERENTIE-INDEX MSCI ACWI (USD), een index die geen rekening houdt met ecologische, sociale en governance-factoren (ESG). Gebruikt voor prestatiedoelstelling en prestatiemeting. PORTEFEUILLE Het Compartiment belegt voornamelijk in aandelen van bedrijven die lijken te profiteren van demografische, ecologische, lifestyle- en andere wereldwijd trends op lange termijn. Het Compartiment kan wereldwijd beleggen, ook in opkomende markten en op het Chinese vasteland. DERIVATEN EN GESTRUCTUREERDE PRODUCTEN Het Compartiment kan derivaten gebruiken om verschillende risico's te verminderen (hedging) en voor efficiënt portefeuillebeheer. Het kan gestructureerde producten gebruiken om posities in portefeuilleactiva te verkrijgen. VALUTA VAN HET COMPARTIMENT USD BELEGGINGSPROCES In zijn actieve beheer van het Compartiment past de beleggingsbeheerder een combinatie van markt- en fundamentele bedrijfsanalyse toe, met een voorkeur voor emittenten met superieure ESG-kenmerken, om effecten te selecteren die naar zijn mening gunstige groeiperspectieven tegen een redelijke prijs bieden. De beleggingsbeheerder past daarnaast een uitsluitingsbeleid toe voor directe beleggingen in bedrijven en landen die als onverenigbaar worden beschouwd met de benadering voor verantwoord beleggen van Pictet Asset Management. Hij oefent systematisch stemrechten uit en gaat met geselecteerde emittenten het gesprek aan teneinde ESG-praktijken positief te beïnvloeden. De portefeuillesamenstelling is niet beperkt ten opzichte van de benchmark, zodat de gelijkenis van de prestaties van het Compartiment met die van de benchmark kan variëren. Definities van gebruikte termen Derivaten Financiële instrumenten waarvan de waarde is gekoppeld aan een of meer tarieven, indices, aandelenkoersen of andere waarden. Opkomende markten Markten van economisch minder ontwikkelde landen zoals diverse landen in Azië, Afrika, Oost-Europa en Latijns-Amerika. Aandelen Effecten die een aandeel in de bedrijfsresultaten van een onderneming vertegenwoordigen. Gestructureerde producten Effecten die op derivaten lijken, maar met vastgestelde risico- of prestatiekenmerken. Kenmerken van de aandelenklasse Bedoeld voor beleggers die inzicht hebben in de risico's van dit Compartiment en van plan zijn om 5 jaar of langer te beleggen. Dit is een kapitaliserende aandelenklasse, wat inhoudt dat eventuele opbrengsten in de aandelenkoers worden verwerkt. Opdrachten om aandelen te kopen, om te ruilen of te verkopen worden doorgaans verwerkt op elke dag die een volledige bankwerkdag in Luxemburg is.

Het fonds belegt in schuldinstrumenten (d.w.z. schatkistpapier, obligaties, schuldbewijzen, enz.) in de valuta's van economisch ontwikkelde en politiek stabiele landen die lid zijn van de OESO (Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling). Wij beleggen in landen waarvoor wij in staat zijn de specifieke politieke en economische risico's in kaart te brengen, en in landen die bepaalde economische hervormingen hebben doorgevoerd. De uitgevers van schuldinstrumenten zijn voornamelijk gevestigd in zich ontwikkelende landen met een laag en gemiddeld inkomen (opkomende markten). Wij beleggen in schuldinstrumenten die zijn uitgegeven in Zuid- en Centraal-Amerika (met inbegrip van het Caraïbisch gebied), Centraal- en Oost-Europa, Azië, Afrika en het Midden-Oosten. Gemeten over een periode van enkele jaren streven wij ernaar om beter te presteren dan de benchmark JP Morgan EMBI Global Diversified hedged (EUR). De benchmark is een brede afspiegeling van het beleggingsuniversum. Het fonds wordt actief beheerd via landenallocatie, positionering op de rentecurve en selectie van obligaties. De portefeuille is gespreid over diverse landen en instrumenten. De portefeuillesamenstelling kan wezenlijk afwijken van die van de benchmark. Voor deze specifieke afgedekte aandelenklasse passen we een valuta-afdekkingsstrategie toe. De basisvaluta van het subfonds is de Amerikaanse dollar (USD). Door het afdekken van deze aandelenklasse beogen we de basisvaluta van het subfonds (USD) te verruilen voor de basisvaluta van deze aandelenklasse, de Euro (EUR). Een valuta-afdekking houdt in dat we een compenserende positie in een andere valuta innemen. U kunt uw deelname in het fonds verkopen op elke (werk)dag waarop de waarde van de deelbewijzen wordt berekend. Voor dit fonds vindt dit dagelijks plaats. Het fonds streeft ernaar regelmatig dividend aan u uit te keren.

Templeton Asian Smaller Companies Fund (het 'Fonds') streeft ernaar de waarde van zijn beleggingen te verhogen op middellange tot lange termijn. Het Fonds streeft een actief beheerde beleggingsstrategie na en belegt hoofdzakelijk in: · aandelen uitgegeven door kleinere bedrijven (dus met een marktkapitalisatie binnen de grenzen voor de marktkapitalisatie van bedrijven opgenomen in de MSCI AC Asia ex-Japan Small Cap Index) die zijn gevestigd in, of aanzienlijke activiteiten hebben in, Azië (zonder Japan) Het Fonds kan in mindere mate beleggen in: · aandelen, aan aandelen gerelateerde effecten (zoals participatory notes) of obligaties uitgegeven door bedrijven van elke grootte uit elk land, inclusief elke andere opkomende markten Het beleggingsteam gebruikt globale onderzoeksexpertises die gefocust zijn op de identificatie van bedrijven in Aziatische landen, inclusief opkomende markten, waarvan het denkt dat ze over het hoofd worden gezien door andere beleggers en die de kans hebben om op lange termijn in waarde toe te nemen. De benchmark van het Fonds is de MSCI AC Asia ex-Japan Small Cap Index-NR. Het Fonds gebruikt een benchmarkindex om kleinere bedrijven te definiëren als de vork voor de aanvaardbare marktkapitalisaties bij de oorspronkelijke aankoop, en tevens als referentie zodat Beleggers de prestaties van het Fonds kunnen vergelijken. Het Fonds is niet verplicht om gelijk welke van de benchmarkcomponenten aan te houden en kan dus tot 100% van zijn nettoactiva buiten de benchmark beleggen. U kunt de verkoop van uw aandelen aanvragen op elke werkdag in Luxemburg. De inkomsten uit de beleggingen van het Fonds worden gekapitaliseerd, met een stijging van de waarde van de aandelen tot gevolg. Voor meer informatie over het Doelstellingen- en beleggingsbeleid van het Fonds dient u het deel "Fondsinformatie, doelstellingen- en beleggingsbeleid" te raadplegen in de meer recente prospectus van Franklin Templeton Investment Funds. Te begrijpen termen Aandelen: Effecten die deelbewijzen vertegenwoordigen van een vennootschap. Obligaties: effecten die de verplichting van de uitgever inhouden om een lening op een bepaalde datum terug te betalen en hierop intrest te betalen. Opkomende markten: Landen waarvan de economie, de beurs, de politieke situatie en het regelgevingskader niet volledig zijn ontwikkeld.

Essentiële kenmerken van het beheer: Gespreid fonds. Het compartiment tracht over de aanbevolen beleggingstermijn een hoger rendement te realiseren dan de referentie-index 20% Eurostoxx 50 + 80% FTSE MTS Global, berekend met herbelegging van dividenden. De algemene beleggingsstrategie van het compartiment is gericht op het verbeteren van het rendement op een vermogensbelegging door het actief beheer van een portefeuille van aandelen en vastrentende producten in euro's. Het compartiment streeft ernaar een alternatief te bieden voor beleggingen in obligaties en converteerbare obligaties (rechtstreeks of via beleggingsfondsen) en een alternatief voor in euro's uitgedrukte fondsen met kapitaalgarantie. Het compartiment biedt echter geen garantie op het belegde kapitaal. Bij het beheer van het compartiment wordt ook rekening gehouden met verantwoordelijke en duurzame principes. Op die manier wordt in het beleggingsproces en de daaruit voortvloeiende selectie van aandelen en obligaties rekening gehouden met de interne score op het gebied van zowel verantwoord ondernemen als duurzaamheid van de ondernemingen. In lijn met het beheer van duurzame beleggingen ('SRI') worden emittenten ook geselecteerd op basis van ESGcriteria, waarbij we ten minste 20% van de slechtste aandelenemittenten uitsluiten uit het beleggingsuniversum en daar dus niet in beleggen. Bijkomende informatie over de SRI-strategie vindt u in het prospectus van het compartiment. Het compartiment kan op elk moment binnen de volgende limieten beleggen in: - Maximaal 100% van het totale vermogen kan blootgesteld zijn aan vastrentende effecten in euro's, bestaande uit effecten uitgegeven door publieke of private uitgevers, zonder beperkingen ten aanzien van ratings, met inbegrip van effecten zonder rating. - Tot 50% van de nettoactiva in effecten die behoren tot de 'speculatieve' categorie (d.w.z. met een rating lager dan A-3 voor de korte termijn of BBB- voor de lange termijn volgens Standard & Poor's, of gelijkwaardig) of zonder rating. De beheermaatschappij baseert haar beleggingsbeslissingen niet enkel op ratings van onafhankelijke kredietbeoordelaars, maar zal ook een eigen beoordeling maken van het kredietrisico. - Maximaal 35% van het nettovermogen in aandelen in euro's van uitgevers in alle marktkapitalisaties, die statutair gevestigd zijn in de lidstaten van de OESO. Beleggingen in aandelen die zijn uitgegeven door uitgevers met een kapitalisatie van minder dan 1 miljard euro, mogen niet meer bedragen dan 5% van het nettovermogen van het compartiment. - Tot 5% van het nettovermogen van het compartiment kan worden belegd in effecten die kunnen worden beschouwd als noodlijdende effecten (d.w.z. met een rating volgens Standard & Poor's onder CCC voor de lange termijn, of equivalent). - Het compartiment kan maximaal 15% van zijn nettoactiva beleggen in door activa gedekte effecten (ABS). Door activa gedekte effecten, onder meer door een hypotheek gedekte effecten (MBS), waarin wordt belegd, zullen bestaan uit effecten met een kredietrating van minstens B- volgens Standard & Poor's of een rating die de beheermaatschappij als gelijkwaardig beschouwt. - Tot 10% van de nettoactiva in voorwaardelijk converteerbare obligaties. De duration van de portefeuille van het compartiment is beperkt tot 7 jaar. Het compartiment mag tot 10% van het nettovermogen beleggen in aandelen en/of deelbewijzen in icbe's en/of alternatieve beleggingsfondsen. Om de beleggingsdoelstelling te behalen, kan het compartiment zijn nettovermogen ook beleggen in financiële derivaten of buitenbeursderivaten zoals, maar niet beperkt tot futures, opties, CDS'en (al dan niet op indexen), die worden verhandeld op gereglementeerde of buitenbeursmarkten om de aandelenblootstelling, het renterisico of het kredietrisico te hedgen of te verhogen, zonder een overmatige blootstelling na te streven. Beleggingen in financiële derivaten zullen in normale marktomstandighe

De doelstelling van het Fonds is vermogensgroei op lange termijn te verwezenlijken. - Het Fonds is voornemens voornamelijk te beleggen in aandelen van Europese bedrijven, die voldoen aan de criteria van het Fonds op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur (ESG), met een nadrukkelijke focus op milieuvraagstukken. - Het Fonds wordt beheerd aan de hand van ?kwantitatieve methoden?. ?Kwantitatieve methoden? worden gedefinieerd als mathematische, logische en statistische technieken die worden gebruikt voor de aandelenselectie. - De ESG-criteria van het Fonds worden gebaseerd op een reeks screeningdrempels die door de beleggingsbeheerder worden vastgesteld en die doorlopend worden herzien en toegepast. Deze criteria worden geïntegreerd als onderdeel van de "kwantitatieve methoden" voor aandelenselectie en portefeuilleconstructie. - Er wordt ook gebruikgemaakt van positieve screening op basis van een geïntegreerde "best-in-class"-benadering om emittenten te identificeren die naar het oordeel van de Beleggingsbeheerder voldoen aan voldoende praktijken en normen in termen van de overgang naar een koolstofarmere economie om in het universum van het Fonds te worden opgenomen, zoals gemeten door hun rating ten opzichte van hun sectorgenoten aan de hand van een score van een derde partij. - Er wordt ook een screening toegepast om bedrijven en/of emittenten uit te sluiten die een vooraf bepaald niveau van inkomsten of omzet genereren uit activiteiten zoals (maar niet beperkt tot) de industrie van fossiele brandstoffen, activiteiten in verband met steenkool of kernenergie, de winning van teerzanden en olieschalie, fracking of Arctische booractiviteiten. Zie Bijlage A van het Prospectus voor meer details over de uitsluitingenlijst van het Fonds. - Het Fonds wordt actief beheerd en wordt niet beperkt door de benchmark, de MSCI Europe Index (nettototaalrendement), die wordt gebruikt voor vergelijkingsdoeleinden. Het merendeel van de aandelen van het Fonds is echter waarschijnlijk een component van de benchmark. Aangezien het Fonds actief wordt beheerd, zal deze overlapping veranderen en kan deze bewering van tijd tot tijd worden gewijzigd. - Het Fonds heeft een ruime bevoegdheid wat de samenstelling van de portefeuille betreft en daardoor zullen effecten, wegingen en risicokenmerken verschillen. Daardoor zullen de risico- en rendementskenmerken van het Fonds naar verwachting in de loop van de tijd wezenlijk verschillen van de benchmark. - Raadpleeg het gedeelte In het verleden behaalde resultaten hieronder, waar indien relevant een benchmark wordt weergegeven. - U kunt aandelen in het Fonds op elke handelsdag kopen en verkopen, zoals gedefinieerd in het Prospectus. - Alle winsten van uw belegging worden herbelegd.

Het doel van R-co Valor is het zoeken naar rendement, door voornamelijk te gaan beleggen in wereldwijde aandelen -en rentemarkten, met name door de implementatie van discretionair beheer door middel van de selectie van financiële instrumenten op basis van de financiële analyse van hun emitten

n Het fonds streeft naar inkomsten en kapitaalgroei. n Het fonds zal ten minste 70% beleggen in obligaties uit wereldwijde opkomende markten. n De beleggingen vinden plaats in, maar zijn niet beperkt tot, LatijnsAmerika, Zuidoost-Azië, Afrika, Oost-Europa (inclusief Rusland) en het Midden-Oosten. n Minder dan 30% van het totale nettovermogen van het fonds zal worden belegd in hybride effecten en voorwaardelijk converteerbare obligaties, met minder dan 20% van het totale nettovermogen in voorwaardelijk converteerbare obligaties. n Het fonds kan beleggen in obligaties uitgegeven door overheden, bedrijven en andere instanties. n Het fonds is vrij om te beleggen buiten zijn voornaamste regio's, marktsegmenten, sectoren en activaklassen. n Het fonds is niet gebonden aan beperkingen op het bedrag dat het in effecten of emittenten onder beleggingskwaliteit en/of hoogrentende effecten of emittenten kan beleggen. n Het fonds zal in totaal minder dan 30% direct en/of indirect beleggen in onshore Chinese vastrentende effecten. n Het fonds kan direct in activa beleggen of kan indirect blootstelling verwerven via andere in aanmerking komende manieren, inclusief derivaten. Het fonds kan gebruik maken van derivaten om de risico's te beperken, de kosten te verlagen of om extra kapitaal of inkomsten te genereren, inclusief voor beleggingsdoeleinden, in overeenstemming met het risicoprofiel van het fonds. n Er kan worden belegd in andere valuta's dan de referentievaluta van het fonds. De valutablootstelling kan worden afgedekt, bijvoorbeeld door valutatermijncontracten. De referentievaluta van het fonds is de valuta die gebruikt wordt voor rapportering en ze kan verschillen van de valuta waarin de beleggingen luiden. n Het fonds wordt actief beheerd. De Beleggingsbeheerder zal bij het selecteren van beleggingen voor het fonds en in het kader van de risicomonitoring verwijzen naar de J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified (de "Index"). De resultaten van het fonds kunnen worden geëvalueerd ten aanzien van zijn Index. De Beleggingsbeheerder beschikt over een ruime keuzevrijheid in verband met de Index. Hoewel het fonds activa zal houden die niet in de Index zijn opgenomen, kan het ook beleggen in emittenten, sectoren, landen en soorten effecten die geen deel uitmaken van, en waarvan de wegingen verschillen van, de Index om te profiteren van beleggingskansen. n Door het fonds verdiende inkomsten worden gekapitaliseerd in de aandelenprijs. n Aandelen kunnen gewoonlijk op elke werkdag van het fonds worden gekocht en verkocht.

Het fonds is een wereldwijd aandelenfonds dat actief beheerd wordt op basis van een set wiskundige waarderingsmodellen. Over een volledige conjunctuurcyclus, zal het fonds trachten om zijn alfa te maximaliseren terwijl het een Beta tussen 0.5 en 0.7 in vergelijking met de globale marktindex ? de MSCI World All Countries Index ex-dividend (in euro) nastreeft. Hoewel het fonds ernaar streeft om een gelijkaardige blootstelling te hebben aan regio?s en sectoren (actief gewicht van minder dan 12.5%), maakt een aanzienlijk deel van de portfolio mogelijk geen deel uit van de benchmark of wordt een ander gewicht toebedeeld aan sommige van de onderliggende waarden. Anders gezegd, hoewel de beheerder een vergelijkbaar risiconiveau (ex-ante tracking error onder 7%) probeert te handhaven als de benchmark, heeft hij de vrijheid om te beleggen in bedrijven, landen of sectoren die niet in de benchmark zijn opgenomen om op deze manier alpha te genereren. Hoewel het fonds gedurende een volledige economische cyclus tracht om een vergelijkbare aandelenblootstelling te handhaven als haar benchmark (60% MSCI ACWI + 40% EONIA), kan de blootstelling aan aandelen van jaar tot jaar sterk afwijken van de benchmark. Het fonds kan tot 100% van zijn activa in cash of in geldmarktfondsen beleggen, afhankelijk van de situatie op de financiële markten. Om deze outperformance te bereiken, screent de fondsbeheerder systematisch de wereldwijde aandelenmarkten op zoek naar ondergewaardeerde aandelen. Dit gebeurt door op een kwantitatieve manier meer dan 2500 bedrijven te beoordelen op hun groei-, risico- en waarderingskenmerken Uit dit wijde universum wordt vervolgens een portefeuille van minimaal 50 bedrijven samengesteld, op basis van hun kansen om, in de maanden volgend op de aankoop, een betere beursprestatie dan hun concurrenten neer te zetten. Het fonds heeft steeds tot doel om een goed gediversifieerde korf van aandelen aan te houden, over sectoren en regio?s heen, in ontwikkelde en in opkomende markten, zonder zich daarbij aan formele limieten te onderwerpen, en dit bovenop de algemene beleggingsrestricties die gedeeltelijk hierboven en in het Prospectus worden besproken. Investeringen in het fonds zijn elke werkdag opvraagbaar (elke werkdag met uitzondering van banksluitingsdagen in Luxemburg). Aanvragen om in of uit te schrijven worden op elk van deze werkdagen voor 11:00 uur (Luxemburgse tijd) gecentraliseerd. Meerwaarden en andere inkomsten van het Fonds worden gekapitaliseerd. Het fonds kan tot 10% van zijn netto-activa in eenheden of aandelen van UCITS-fondsen investeren. Om wisselkoers ? en marktrisico?s in te dekken kunnen tevens futures en andere afgeleide producten worden aangehouden. Het Fonds is mogelijks niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 5 jaar opnieuw op te vragen. Dit fonds is gereserveerd voor beleggers die inschrijven via bepaalde distributeurs die worden geselecteerd door Vector Asset Management S.A.

De doelstelling van het fonds is aandeelhouders kapitaalgroei en relatief stabiele inkomsten te bieden. Het beheerteam beheert de portefeuille actief. Daarbij hanteert het een risicogewogen en dynamisch assetallocatieproces waarin de nadruk op obligaties en aandelen ligt. Het team neemt zowel long- als shortposities in en beheert de valutaposities actief. Het fonds belegt voornamelijk in aandelen en in uiteenlopende andere activaklassen, zoals obligaties, geldmarktinstrumenten en valuta's uit de hele wereld, rechtstreeks of via derivaten. Meer bepaald kan het fonds beleggen in aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten, schuldbewijzen en schuldgerelateerde effecten en geldmarktinstrumenten. Het fonds kan (door beleggingen of contanten) aan andere valuta's dan de basisvaluta zijn blootgesteld. Het fonds kan voor afdekkingsdoeleinden gebruikmaken van derivaten en andere technieken (om de risico's te verminderen), met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer en voor beleggingsdoeleinden. Om het beleggingsbeleid uit te voeren en het beoogde risicoprofiel te realiseren kan het fonds uitgebreid gebruikmaken van financiële derivaten. Een derivaat is een financieel instrument dat zijn waarde ontleent aan de waarde van een onderliggend actief. Het gebruik van derivaten is niet kosteloos of risicovrij. Het fonds promoot milieu- en/of maatschappelijke kenmerken in de zin van Artikel 8 van de Europese Verordening (EU) 2019/2088 (Sustainable Finance Disclosure Regulation ? SFDR). Nadere informatie over de manier waarop het fonds rekening houdt met milieu- en/of maatschappelijke kenmerken is te vinden in het prospectus van het fonds, dat verkrijgbaar is op nordea.lu. Het fonds valt onder het beleid voor verantwoord beleggen van Nordea Asset Management. Elke belegger kan zijn aandelen in het fonds op verzoek laten inkopen, op dagelijkse basis. Dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 3 jaar op te nemen. Het fonds gebruikt de EURIBOR 1 M uitsluitend ter vergelijking van het rendement. De portefeuille van het fonds wordt actief beheerd, zonder de benchmark als richtlijn of beperkende factor te gebruiken. Deze aandelenklasse kan eenmaal per jaar dividenden uitkeren, na de jaarlijkse algemene vergadering. Het fonds is in EUR uitgedrukt. Beleggingen in deze aandelenklasse worden ook in EUR betaald.

Kapitaalgroei op lange termijn door te beleggen in wereldwijde aandelenmarkten van ontwikkelde landen in overeenstemming met de SRI-strategie (SRI: Sustainable and Responsible Investment ? duurzame en verantwoorde beleggingen). De Beleggingsbeheerder kan een valuta-overlaystrategie toepassen en op deze manier afzonderlijke valutarisico's met betrekking tot valuta's van OESO-lidstaten aangaan, zelfs al houdt het Subfonds geen activa die in de desbetreffende valuta's luiden. Wij beheren dit Subfonds met verwijzing naar een Benchmark. De Benchmark van het Subfonds speelt een rol bij de resultaatdoelstellingen en -maatstaven van het Subfonds. Wij hanteren een actieve beheerbenadering, met als doel een beter rendement te behalen dan de Benchmark. Hoewel onze afwijking van het beleggingsuniversum en de gewichten en risicokenmerken van de Benchmark, naar ons eigen oordeel, in alle waarschijnlijkheid wezenlijk is, bestaat mogelijk een minderheid van de beleggingen van het Subfonds (exclusief derivaten) uit onderdelen van de Benchmark. Het Subfonds promoot beleggingen die ecologische, maatschappelijke en zakelijke bestuurscriteria in acht nemen. Min. 70% van het vermogen van het Subfonds wordt door ons belegd in aandelen zoals beschreven in de beleggingsdoelstelling. Max. 30% van het vermogen van het Subfonds kan worden belegd in andere aandelen dan beschreven in de beleggingsdoelstelling in overeenstemming met de SRI-strategie Max. 30% van het vermogen van het Subfonds kan worden belegd in opkomende markten. Het vermogen van het Subfonds mag niet door ons worden belegd in aandelen van bedrijven die meer dan 5% van hun inkomsten genereren in de sectoren (i) alcohol, (ii) wapens, (iii) kansspelen, (iv) pornografie en (v) tabak. Max. 15% van het vermogen van het Subfonds kan direct worden gehouden in deposito's en/of door ons worden belegd in geldmarktinstrumenten en/of (tot 10% van het vermogen van het Subfonds) in geldmarktfondsen. Alle obligaties en geldmarktinstrumenten moeten op het moment van aankoop een rating van minstens B- of een vergelijkbare rating van een erkend ratingbureau hebben. Max. 10% van het vermogen van het Subfonds kan worden belegd in de Chinese A-aandelenmarkt. De SRI-strategie is volledig van toepassing voor zover het gaat om de aankoop van effecten. Het Subfonds komt in aanmerking als een 'aandelenfonds' volgens de Duitse wet betreffende de belasting op beleggingen. Min. 90% van de portefeuille van het Subfonds zal worden beoordeeld door een SRI-rating. Benchmark: DOW JONES Sustainability World Total Return Net (in EUR). U kunt uw aandelen in het fonds normaliter op elke werkdag verzilveren. Doorgaans keren wij de inkomsten van het fonds uit op jaarlijkse basis. Aanbeveling: de Aandelencategorie van het Fonds dient voor een lange beleggingstermijn te worden gehouden.

Compartiment dat belegt in Europese aandelen. De doelstelling van het compartiment is over de aanbevolen beleggingstermijn beter te presteren dan de pan-Europese aandelenmarkten. De referentie-index STOXX EUROPE 600 Net Return EUR, berekend met herbelegging van dividenden, wordt gebruikt ter vergelijking achteraf. Om de beleggingsdoelstelling te bereiken maakt de beleggingsstrategie van het compartiment gebruik van actief discretionair beheer dat gericht is op beleggen in pan-Europese groeiaandelen van hoge kwaliteit. Het selectieproces berust op het selecteren van aandelen op basis van hun intrinsieke waarde (een grondige analyse van de kerncijfers wordt in eigen beheer uitgevoerd), niet op basis van de samenstelling van de benchmark. De beleggingen kunnen daarom geconcentreerd zijn in een beperkt aantal aandelen; de portefeuille dient echter ten minste 20 aandelen te bevatten. Bij het beheer van het compartiment wordt ook rekening gehouden met verantwoordelijke en duurzame principes. Op die manier wordt in het beleggingsproces en de daaruit voortvloeiende effectenselectie rekening gehouden met de interne score op het gebied van zowel verantwoord ondernemen als duurzaamheid van de ondernemingen. In lijn met het beheer van duurzame beleggingen ('SRI') worden emittenten ook geselecteerd op basis van ESG-criteria, waarbij we ten minste 20% van de slechtste aandelenemittenten uitsluiten uit het beleggingsuniversum en daar dus niet in beleggen. Bijkomende informatie over de SRI-strategie vindt u in het prospectus van het compartiment. Het compartiment kan op elk moment beleggen in: - Europese aandelen die statutair gevestigd zijn in de EU of gerelateerde financiële derivaten (zoals CFD of DPS): 60% tot 100% van het nettovermogen. - Aandelen van buiten de EU: 0% tot 25% van het nettovermogen; - Vastrentende effecten in euro's, uitgegeven door bedrijven of overheden: 0% tot 25% van het nettovermogen. Ten minste 50% van het vermogen van het compartiment wordt belegd in aandelen van bedrijven die zijn opgenomen in de STOXX EUROPE 600 Net Return Index. Beleggingen in smallcap- en midcapaandelen (kleiner dan EUR 3 miljard) mogen niet meer dan 50% van het nettovermogen van het compartiment uitmaken. Het compartiment kan tot 5% van het nettovermogen beleggen in opkomende markten. De blootstelling aan het wisselkoersrisico kan 100% van het nettovermogen van het compartiment bedragen. Vastrentende effecten van bedrijven of overheden worden hoofdzakelijk geselecteerd uit de categorie "Investment grade". Speculatieve beleggingen mogen niet meer dan 10% van het nettovermogen van het compartiment bedragen. Beleggingen in aandelen of deelbewijzen van icbe's en/of andere icb's zijn beperkt tot 10% van het nettovermogen van het compartiment. Het compartiment kan gebruik maken van al dan niet op de beurs verhandelde derivaten (anders dan CFD en DPS) tot 40% van het nettovermogen van het compartiment, met inbegrip van maar niet beperkt tot futurescontracten en niet-complexe opties die worden onderhandeld op gereguleerde markten met het oog op het afdekken van en/of blootstellen aan een aandelenrisico, zonder daarbij te streven naar een te grote blootstelling. Het compartiment kan ook transacties verrichten op de valutamarkten om beleggingen buiten de eurozone af te dekken. Benchmark : Het compartiment gebruikt de benchmark om de prestatievergoeding te berekenen en zijn rendement mee te vergelijken. De benchmark wordt ook gebruikt als referentiepunt voor de samenstelling van de portefeuille, omdat minstens 50% van het vermogen van het compartiment wordt belegd in aandelen van emittenten die zijn opgenomen in de benchmark. Het compartiment wordt actief beheerd. Dat betekent dat de beheerder beleggingsbeslissingen neemt om de beleggingsdoelstelling van het compartiment te realiseren. Het compartiment kan posities innemen met een weging die afwijkt van die in de benchmark en het zal minder dan 50% van zijn vermogen beleggen

Doelstellingen Het fonds streeft naar vermogensgroei door te beleggen in aandelen van bedrijven uit de hele wereld die volgens de beleggingsbeheerder zullen profiteren van de inspanningen om de gevolgen van de wereldwijde klimaatverandering op te vangen of te beperken en die voldoen aan de duurzaamheidscriteria van de beleggingsbeheerder. Beleggingsbeleid Het fonds wordt actief beheerd en belegt ten minste twee derde van zijn vermogen in aandelen van bedrijven uit de hele wereld. Het fonds handhaaft een hogere totale duurzaamheidsscore dan de MSCI World (Net TR)-index, op basis van het ratingsysteem van de beleggingsbeheerder. Het fonds kent limieten voor rechtstreekse beleggingen in bepaalde activiteiten, bedrijfstakken of groepen emittenten, zoals vermeld onder de kop "Duurzaamheidsinformatie" op de webpagina van het fonds, die toegankelijk is via www.schroders.com/en/lu/private-investor/gfc. Het fonds belegt in bedrijven die goede bestuurspraktijken hanteren, zoals vastgesteld door de ratingcriteria van de beleggingsbeheerder. Daarnaast kan de beleggingsbeheerder bedrijven die door het fonds worden aangehouden, aanspreken op geconstateerde zwakke plekken op het gebied van duurzaamheid. Zie voor meer informatie over de duurzaamheidsaanpak van de beleggingsbeheerder het prospectus en de website www.schroders.com/en/lu/private-investor/strategiccapabilities/sustainability/disclosures. Het fonds kan ook tot een derde van zijn vermogen direct of indirect beleggen in andere effecten (en andere activaklassen), landen, regio's, sectoren of valuta's, beleggingsfondsen, warrants en geldmarktinstrumenten, alsook contant geld (met inachtneming van de beperkingen die zijn opgenomen in het prospectus). Het fonds kan gebruikmaken van derivaten met het oog op het verlagen van het risico of een efficiënter beheer van het fonds. Benchmark Het fonds heeft geen doelbenchmark. De resultaten van het fonds moeten worden vergeleken met de MSCI World (Net TR) index. De vergelijkende benchmark wordt alleen opgenomen voor rendementsvergelijkingsdoeleinden en heeft geen impact op hoe de beleggingsbeheerder de activa van het fonds belegt. Het beleggingsuniversum van het fonds zal naar verwachting in aanzienlijke mate overlappen met de componenten van de vergelijkende benchmark. De beleggingsbeheerder belegt op discretionaire basis en er zijn geen beperkingen in de mate waarin de portefeuille en de resultaten van het fonds kunnen afwijken van de vergelijkende benchmark. De beleggingsbeheerder zal beleggen in bedrijven of sectoren die niet zijn opgenomen in de vergelijkende benchmark. De vergelijkende benchmark is geselecteerd omdat de beleggingsbeheerder van mening is dat de benchmark een geschikte vergelijker is voor rendementsdoeleinden, gelet op de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid van het fonds. De benchmark (s) houdt/houden geen rekening met de milieu- en maatschappelijke kenmerken of duurzaamheidsdoelstelling (voor zover relevant) van het fonds. Handelsfrequentie U kunt uw belegging op verzoek verzilveren. Dit fonds wordt dagelijks verhandeld. Uitkeringsbeleid Deze aandelencategorie kapitaliseert inkomsten die uit de beleggingen van het fonds worden gerealiseerd. Dit betekent dat de inkomsten in het fonds behouden blijven en dat de waarde ervan wordt weerspiegeld in de prijs van de aandelencategorie.

Robeco BP US Large Cap Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in largecapaandelen uit de VS. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds bestaat voornamelijk uit aandelen met een marktkapitalisatie van meer dan USD 2 miljard. Het bottomupaandelenselectieproces speurt naar ondergewaardeerde aandelen en wordt gestuurd door een gedisciplineerde keuze voor waarde, intensieve eigen research en een risicomijdende benadering. Beleggingen vinden uitsluitend plaats in effecten die luiden in Amerikaanse dollars. Het fonds luidt in euro's. Benchmark: Russell 1000 Value Index (Gross Total Return, EUR) De meeste aandelen die we selecteren via deze benadering maken deel uit van de benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de benchmark selecteren. Het fonds kan sterk afwijken van de wegingen in de benchmark. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Het actieve risico van het fonds kan aanzienlijk zijn. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorwegingen van de benchmark. Er zijn geen restricties voor de afwijking ten opzichte van de benchmark. Deze aandelenklasse van het fonds keert geen dividend uit. U kunt op elke waarderingsdag participaties in het fonds kopen of verkopen. Dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld op te nemen binnen 5 jaar.

Beleggingsdoelstelling: De doelstelling van het Compartiment bestaat erin over de beleggingsperiode een geannualiseerd rendement te bieden dat hoger ligt dan dat van de Index, die voor 50% bestaat uit de Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporate Total Return Index en voor 50% uit de Bloomberg Barclays Euro Aggregate Treasury Total Return Index. Benchmark: 50% Bloomberg Barclays Euro-Aggregate Corporate (EUR) + 50% Bloomberg Barclays Euro-Aggregate Treasury (EUR) Het Compartiment wordt actief beheerd en is niet ontworpen om de Index te volgen. De samenstelling van de participaties in de portefeuille is dus niet beperkt door de samenstelling van de Index en de participaties in de portefeuille kunnen aanzienlijk afwijken van de Index. Beleggingsbeleid: De beleggingsbenadering van het Compartiment combineert zowel top-down als bottom-up factoren. Zodoende profiteert het Compartiment dus van de aanvullende vaardigheden van de Beleggingsbeheerder, die een relevante macro-economische analyse combineert met vaardigheden voor het selecteren van specifieke obligaties in elk segment van de vastrentende markt. Het Compartiment kan tot 110% van zijn nettovermogen beleggen in schuldbewijzen en Geldmarktinstrumenten van elk type, uit alle geografische zones. De cumulatieve blootstelling aan schuldbewijzen onder beleggingskwaliteit (hoogrentende effecten) met een rating onder BBB- (toegekend door Standard & Poor's of een gelijkwaardige rating toegekend door een ander onafhankelijk ratingbureau, of een als gelijkwaardig beschouwde interne rating toegekend door de Beleggingsbeheerder voor effecten zonder rating) en aan schuldbewijzen uitgegeven door overheden of bedrijven uit Opkomende Landen zal niet meer bedragen dan 70% van het nettovermogen van het Compartiment. De cumulatieve blootstelling aan bedrijfsobligaties onder beleggingskwaliteit en schuldbewijzen uit opkomende markten zal echter niet meer bedragen dan 50% van het nettovermogen van het Compartiment. Het Compartiment kan ook maximaal 5% van zijn nettovermogen in Noodlijdende Effecten beleggen. Hoogrentende effecten zijn speculatief van aard en gaan gepaard met een hoger risico van wanbetaling dan obligaties van beleggingskwaliteit. De rest van de portefeuille van het Compartiment zal worden belegd in schuldbewijzen met een langetermijnrating van minstens BBB- of een kortetermijnrating van A-3 (toegekend door Standard & Poor?s, of een gelijkwaardige rating toegekend door een ander onafhankelijk ratingbureau, of een als gelijkwaardig beschouwde interne rating toegekend door de Beleggingsbeheerder voor effecten zonder rating). Binnen een limiet van 10% kan het Compartiment blootgesteld zijn aan aandelenmarkten via zijn potentiële blootstelling aan Converteerbare Obligaties en in uitzonderlijke gevallen als gevolg van de herstructurering van effecten die deel uitmaken van de portefeuille. In geval van omzetting of herstructurering kan het Compartiment tijdelijk tot 10% van zijn nettovermogen houden in aandelen, die in het belang van de aandeelhouders zo snel mogelijk zouden worden verkocht. Tot 20% van het nettovermogen van het Compartiment kan worden belegd in Voorwaardelijk Converteerbare Obligaties. Het Compartiment kan tot maximaal 100% van zijn nettovermogen beleggen in effecten die luiden in andere valuta's dan de euro. Het valutarisico dat voortvloeit uit deze beleggingen wordt systematisch afgedekt. Toch kan er nog altijd een zekere blootstelling zijn. De Gewijzigde duration van het Compartiment kan variëren van -2 tot 8. Het Compartiment kan gebruikmaken van financiële derivaten om zijn beleggingsdoelstelling te verwezenlijken. Dergelijke instrumenten kunnen ook worden gebruikt voor afdekkingsdoeleinden. Deze instrumenten omvatten mogelijk, maar zijn niet beperkt tot: Futuresopties, kredietopties, rente-opties, valuta-opties, rentetermijncontracten, valutaswaps, rentefutures, inflatieswaps, renteswaps, valutatermijncontracten, afzonderl

Objectives The fund aims to provide capital growth in excess of the MSCI Emerging Markets Asia (Net TR) Index after fees have been deducted over a three to five year period by investing in equities of companies in the emerging markets in Asia. Investment policy The fund is actively managed and invests at least two-thirds of its assets in equities of companies in emerging markets in Asia. The fund may invest directly in China B-Shares and China H-Shares and may invest less than 30% of its assets (on a net basis) directly or indirectly through derivatives in China A-Shares through (i) Shanghai-Hong Kong Stock Connect and Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, (ii) the Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor ("RQFII") scheme and (iii) regulated markets. The fund may also invest up to one-third of its assets directly or indirectly in other securities (including other asset classes), countries, regions, industries or currencies, investment funds, warrants and money market investments, and hold cash (subject to the restrictions provided in the prospectus). The fund may use derivatives with the aim of reducing risk or managing the fund more efficiently. Benchmark The fund's performance should be assessed against its target benchmark being to exceed the MSCI Emerging Markets Asia (Net TR) index and compared against the Morningstar Asia ex Japan Equities Category. The fund's investment universe is expected to overlap materially, directly or indirectly, with the components of the target benchmark. The comparator benchmark is only included for performance comparison purposes and does not have any bearing on how the investment manager invests the fund's assets. The investment manager invests on a discretionary basis and there are no restrictions on the extent to which the fund's portfolio and performance may deviate from the target benchmark. The investment manager will invest in companies or sectors not included in the target benchmark in order to take advantage of specific investment opportunities. The target benchmark has been selected because it is representative of the type of investments in which the fund is likely to invest and it is, therefore, an appropriate target in relation to the return that the fund aims to provide. The comparator benchmark has been selected because the investment manager believes that the benchmark is a suitable comparison for performance purposes given the fund's investment objective and policy. Dealing frequency You may redeem your investment upon demand. This fund deals daily. Distribution policy This share class accumulates income received from the fund's investments, meaning it is kept in the fund and its value is reflected in the price of the share class.

Beleggingsdoelstelling Het fonds streeft naar een optimale positieve impact conform het beleggingsbeleid en een stabiele vermogensgroei op de lange termijn voor zijn beleggers. Beleggingsbeleid Triodos Impact Mixed Fund - Neutral investeert hoofdzakelijk in aandelen van large cap bedrijven die aan de wereldwijde beurzen genoteerd staan en in in euro uitgedrukte bedrijfsobligaties, impact bonds, staatsobligaties en semi-staatsobligaties. De geselecteerde instrumenten bieden een combinatie van goede financiële resultaten en een goed resultaat op het gebied van milieu, sociaal beleid en bestuur. Alle obligaties beschikken tenminste over een investment grade rating (≥BBB of gelijkwaardig). De verdeling tussen aandelen en obligaties valt binnen de volgende bandbreedtes: Aandelen: minimaal 40% - maximaal 60% Bonds: minimaal 40% - maximaal 60% Bedrijven worden geselecteerd na een uitgebreide en geïntegreerde beoordeling van hun financiële, sociale en milieutechnische prestaties. Landen en hun regio's moeten voldoen aan de vastgestelde minimumeisen. Het fonds wordt actief beheerd. Het vergelijkt zijn rendement met de MSCI World Index (50%), de iBoxx Euro Non-sovereigns Eurozone (30%) en de iBoxx Euro Sovereigns Eurozone (20%), maar tracht die niet te repliceren of te overtreffen. Het fonds kan afwijken van de benchmark omdat het alleen in bedrijven en obligaties investeert die aan strikte duurzaamheidscriteria voldoen. Duurzame beleggingsstrategie Het duurzaamheidsonderzoek voor aandelen, bedrijfsobligaties en semi-staatsobligaties die zijn uitgegeven door (semi-)publieke en internationale financiële instellingen omvat de volgende twee stappen: (1) selectie van bedrijven die wezenlijk bijdragen aan ten minste een van de zeven thema's (duurzame voeding & landbouw, duurzame mobiliteit & infrastructuur, duurzame bronnen, circulaire economie, welvarende & gezonde mensen, innovatie voor duurzaamheid en sociale insluiting & empowerment) met oplossingen voor de overgang naar een duurzame wereld dankzij hun producten, diensten of procedures, en (2) verwijdering van bedrijven die niet aan de vastgestelde minimumeisen voldoen. Staatsobligaties en semi-staatsobligaties die zijn uitgegeven door regionale of lokale overheden moeten worden uitgegeven door lidstaten van de Europese Unie (en hun regio's) die voldoen aan de vastgestelde minimumeisen. Voor impact bonds zijn de stappen (1) verwijdering van uitgevende instellingen die niet aan de vastgestelde minimumeisen voldoen, (2) selectie van obligaties die investeren in projecten met een meetbare positieve impact en (3) selectie van obligaties met duurzame processen. Overige informatie ? Beleggers kunnen op elke waarderingsdag aandelen kopen en verkopen. ? Distributieaandelen kunnen hun houders een dividend uitbetalen, terwijl kapitalisatieaandelen hun volledige opbrengsten kapitaliseren.

n Het fonds streeft naar kapitaalgroei en inkomsten op middellange tot lange termijn. n Het fonds zal beleggen in een brede waaier van markten over de hele wereld die blootstelling bieden aan obligaties van beleggingskwaliteit, hoogrentende obligaties, obligaties van opkomende markten en bedrijfsaandelen. n Minder dan 30% van het totale nettovermogen van het fonds zal worden belegd in hybride effecten en voorwaardelijk converteerbare obligaties, met minder dan 20% van het totale nettovermogen in voorwaardelijk converteerbare obligaties. n Het fonds kan beleggen in obligaties uitgegeven door overheden, bedrijven en andere instanties. n Het fonds is vrij om te beleggen buiten zijn voornaamste regio's, marktsegmenten, sectoren en activaklassen. n Aangezien dit fonds over de hele wereld kan beleggen, kan het beleggen in landen die worden beschouwd als opkomende markten. n Het fonds kan tot 50% beleggen in wereldwijde staatsobligaties en voor minder dan 30% zijn blootgesteld aan infrastructuureffecten en vastgoedbeleggingstrusts (Real Estate Investment Trusts, REIT?s) van het gesloten type. n Het fonds kan in normale marktomstandigheden tot 100% beleggen in wereldwijde obligaties van beleggingskwaliteit, tot 50% in obligaties van opkomende markten, tot 50% in aandelen van bedrijven over de hele wereld en tot 60% in wereldwijde hoogrentende obligaties. n Valuta-afdekking wordt gebruikt om het risico van verliezen door ongunstige wisselkoersschommelingen aanzienlijk te beperken. Er wordt gebruik gemaakt van look-through valuta-afdekking om de onderliggende valuta-impact op het niveau van de effecten af te dekken tegen de referentievaluta van de afgedekte aandelenklasse, waardoor het rendement van de onderliggende markt wordt verwezenlijkt. n Het fonds kan direct in activa beleggen of kan indirect blootstelling verwerven via andere in aanmerking komende manieren, inclusief derivaten. Het fonds kan gebruik maken van derivaten om de risico's te beperken, de kosten te verlagen of om extra kapitaal of inkomsten te genereren, inclusief voor beleggingsdoeleinden, in overeenstemming met het risicoprofiel van het fonds. n Het fonds wordt actief beheerd, zonder verwijzing naar een index. n Door het fonds verdiende inkomsten worden gekapitaliseerd in de aandelenprijs. n De inkomsten van het fonds zullen voornamelijk worden gegenereerd uit dividenduitkeringen van bedrijfsaandelen en rentebetalingen uit obligaties. n Aandelen kunnen gewoonlijk op elke werkdag van het fonds worden gekocht en verkocht.

Het Compartiment streeft naar een combinatie van inkomsten en vermogensgroei (totaalrendement). Het Compartiment belegt minstens 67% van zijn vermogen in instrumenten die in euro luiden. Deze instrumenten zijn: - schuldinstrumenten uitgegeven door overheden of staatsinstellingen van de eurozone of door supranationale entiteiten zoals de Wereldbank - bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit - MBS'en (tot 20% van zijn nettovermogen). Het Compartiment belegt minimaal 50% van zijn nettovermogen in obligaties in euro. Het Compartiment maakt gebruik van derivaten om verschillende risico's terug te dringen en met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer. Het Compartiment kan gebruik maken van kredietderivaten (tot 40% van zijn nettovermogen). Benchmark: Het Compartiment wordt actief beheerd ten opzichte van en streeft ernaar een beter rendement te behalen dan de Bloomberg Barclays Euro Aggregate (E) Index. Het Compartiment is voornamelijk blootgesteld aan de emittenten van de Benchmark, maar het Compartiment wordt discretionair beheerd en het zal blootgesteld zijn aan emittenten die niet zijn opgenomen in de Benchmark. Het Compartiment monitort de risicoblootstelling ten opzichte van de Benchmark en de mate waarin er kan worden afgeweken van de Benchmark zal naar verwachting wezenlijk zijn. Beheerproces: Het Compartiment integreert Duurzaamheidsfactoren in zijn beleggingsproces zoals meer in detail uiteengezet in het deel "Duurzaam Beleggen" van het Prospectus. Het beleggingsteam analyseert de trends van de rentevoeten en de economische trends (top-down) om het obligatiemarktsegment te identificeren dat vermoedelijk het beste voor risico gecorrigeerde rendement zal bieden. Het beleggingsteam gebruikt daarna technische en fundamentele analyses, inclusief kredietanalyses, om emittenten en effecten te selecteren (bottom-up) en een gediversifieerde portefeuille op te bouwen. Voor kapitalisatieaandelen worden de nettobeleggingsinkomsten van het Compartiment automatisch ingehouden en herbelegd. Voor uitkeringsaandelen worden in september van ieder jaar dividenden uitgekeerd. De aanbevolen minimale beleggingstermijn is 3 jaar. De deelbewijzen kunnen worden verkocht of teruggekocht (en/of geconverteerd) op elke handelsdag (tenzij anders vermeld in het prospectus) tegen de betreffende handelsprijs (netto inventariswaarde) in overeenstemming met de Ondernemingsstatuten. Aanvullende bijzonderheden staan in het prospectus van de UCITS vermeld.